作為生產(chǎn)企業(yè)，今年的限電措施好像很嚴(yán)格，有開二停五，有開一停六，可能我們會(huì)有疑問，咱們這么多電廠，這么多世界級(jí)的水電廠，為什么還會(huì)缺電呢？

據(jù)國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)：截至8月底，全國發(fā)電裝機(jī)容量22.8億千瓦，同比增長9.5%。其中，風(fēng)電裝機(jī)容量約3.0億千瓦，同比增長33.8%。太陽能發(fā)電裝機(jī)容量約2.8億千瓦，同比增長24.6%。

下圖可以看出，發(fā)電量構(gòu)成中，火電占73%，目前仍占發(fā)電量的絕大多數(shù)，水電占12.47%，沒有想象中的大，而核電占5.04%，少于風(fēng)電的7.28%，太陽能2.22%，是最少的；風(fēng)電和太陽能的同比增長率分別達(dá)到了33.8%和24.6%，這二塊的增速是相當(dāng)大的；火電仍是主要發(fā)電方式，占全國總發(fā)電量的73%。

到底是不是缺電？要回答這個(gè)問題，需要從供給和需求二個(gè)方面來分析。

需求端：

據(jù)國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)，2021上半年能源消費(fèi)快速增長。全社會(huì)用電量快速增長，工業(yè)用電貢獻(xiàn)率明顯超過往年水平。上半年全社會(huì)用電量同比增長16.2%，較2019年同期增長15.8%，兩年同期平均增長7.6%。這些數(shù)據(jù)表明，用電需求是確確實(shí)實(shí)增長了。

需求增長的原因：

①由于國外疫情的控制，社會(huì)經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)，各類產(chǎn)品的需求放大，因此今年我國出口爆增，工業(yè)生產(chǎn)自然上漲，工業(yè)用電自然處于放量的階段。上半年工業(yè)用電同比增長16.5%，對(duì)全社會(huì)用電量增長的貢獻(xiàn)率近70%。煤炭消費(fèi)較快增長，發(fā)電、建材用煤增長顯著。上半年煤炭消費(fèi)同比增長10.7%，較2019年同期增長8.1%。其中，發(fā)電、建材用煤持續(xù)較快增長，分別同比增長15.7%、12%，電煤對(duì)煤炭消費(fèi)增長貢獻(xiàn)率達(dá)到76.7%。工業(yè)用電的增長導(dǎo)致電供不應(yīng)求，為了保民生，只能限制工廠用電。

②其次是電動(dòng)車數(shù)量的增長，不論是電動(dòng)汽車還是電動(dòng)其他車，這幾年的增長非常的快，市場(chǎng)的保有量也很大，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年我國電動(dòng)汽車銷量將達(dá)到190萬輛，每臺(tái)電動(dòng)車都是行走的耗電用戶，如此多的電動(dòng)車充電、耗電數(shù)據(jù)將非常驚人。一臺(tái)85Kw的特斯拉充一次電達(dá)到了85度。一個(gè)月充電五次就是425度，相當(dāng)于一個(gè)家庭月用電量，2020年新能源車保有量是492萬輛，也就是說這些車的用電量相當(dāng)于增加了492萬戶家庭用電量。

供給端：

①前面提到，我國的發(fā)電主要還是煤電。煤炭行業(yè)前幾年因?yàn)楣┙o側(cè)改革，許多小礦被關(guān)閉或收編，煤的供應(yīng)自然就是有限制的。其次印尼是我國最大的煤進(jìn)口國，2020年進(jìn)口1.28億噸，我們2020年煤炭產(chǎn)量38.4億噸，印尼占我國煤產(chǎn)量的3.33%。由于受疫情影響，印尼煤的產(chǎn)量和海運(yùn)費(fèi)高漲，2021年自然導(dǎo)致到岸的煤進(jìn)口數(shù)量減少，這也導(dǎo)致煤電廠的發(fā)電受影響。

②核電增長并沒想象中的快。我國核電占全國發(fā)電量的5%，遠(yuǎn)少于法國的70%和美國的19%。受日本福島核電站泄漏的影響，我國內(nèi)陸的核電站建設(shè)基本停滯。桃花江核電站也沒消息出來了。

下圖可以看出，核電站還是在沿海的地方，數(shù)量不是很多。在建的機(jī)組才15個(gè)。遠(yuǎn)滿足不了用電需求。

另一方面，受北方寒潮來臨，煤電都首先要保民生，保住供暖用煤和用電，因此，接下來的限電可能并不會(huì)松。

總的來說，受碳達(dá)峰影響，社會(huì)用電的需求只會(huì)越來越大，供應(yīng)在相當(dāng)長的時(shí)期內(nèi)還是會(huì)趨于一種緊平衡的狀態(tài)。

為什么要限電限產(chǎn)？

這里面至少有三大原因：

一是，煤炭價(jià)格上漲，煤電廠發(fā)電，是純虧的。

在中國，電力是公共產(chǎn)業(yè)，具有很強(qiáng)的公益屬性。電費(fèi)價(jià)格上漲，關(guān)系到國計(jì)民生，政府不會(huì)輕易調(diào)高電價(jià)。

事實(shí)上，在今年早些時(shí)候，國家發(fā)改委就曾發(fā)布消息稱，有必要調(diào)高電價(jià)。但在輿論上，遭到諸多反對(duì)意見。

中國電力行業(yè)是國營獨(dú)資壟斷，漲不漲，是政府說了算。但政府會(huì)深度考慮到老百姓的意見，老百姓不同意電費(fèi)漲價(jià)，政府想漲價(jià)，阻力很大。不像美國，德州一場(chǎng)暴風(fēng)雪，電價(jià)就能暴漲100倍。

電費(fèi)漲價(jià)的事，也就不了了之了。

電價(jià)不漲，可煤炭價(jià)格卻猛漲。由于中國對(duì)澳大利亞煤炭進(jìn)口實(shí)施限制令，今年上半年，中國從澳大利亞進(jìn)口煤炭僅78萬噸，同比下降98.6%，基本上就不從澳大利亞進(jìn)口煤炭了。

在禁止澳煤進(jìn)口后，中國增加進(jìn)口了美國、加拿大、俄羅斯、哥倫比亞以及菲律賓的煤炭。但這些煤炭進(jìn)口成本都比澳大利亞煤炭更高。

國產(chǎn)煤炭由于品質(zhì)較差，埋藏較深，開采成本也比澳大利亞的露天煤炭高得多。在過去，中國之所以從澳大利亞大量進(jìn)口煤炭，一個(gè)關(guān)鍵原因就是，澳煤比國產(chǎn)煤成本更低。

而中國70%的電力都來自于煤電。煤炭成本一高，電力成本就迅速拉升?？墒?，電價(jià)不能上漲，煤電廠就只能虧損發(fā)電。

這就陷入了一個(gè)惡性循環(huán)，越發(fā)電，越虧損。有些煤電廠就干脆停工維護(hù)，減少發(fā)電。

但相反，風(fēng)電、核電、水電等綠電，卻完全不受影響，能夠持續(xù)供應(yīng)。相比于煤電，風(fēng)電、核電、水電等綠電，潛力更大，勢(shì)頭更猛，更可持續(xù)。

二是，國際大宗商品價(jià)格猛漲，中國的產(chǎn)能擴(kuò)張，并沒有帶來利潤的高增長，尤其是輕工制造產(chǎn)業(yè)。

中國的輕工制造產(chǎn)業(yè)長期處于微利狀態(tài)，絕大部分利潤都被國際大牌所拿走。就拿我所在的廣州來說，一件普通T恤的制造成本大概就5塊錢，出廠價(jià)一般就8塊，毛利3塊錢。

但是，要扣除尾料、房租、稅費(fèi)、水電等其他成本，一件T恤的凈利潤也就1塊錢?？墒?，這件T恤只要掛上一個(gè)外國名牌，就能賣到100多，200多，其實(shí)都是同一批工廠所生產(chǎn)。

所謂的日貨、韓貨、歐貨、美貨等，廣州南村鎮(zhèn)的服裝廠全都能搞定，他們的背后都有一個(gè)名詞：中國貨。

新崛起的全球第一大服裝品牌希音，就誕生于廣州南村。

但中國的服裝廠卻并不賺錢，靠的是廉價(jià)的勞動(dòng)力和廉價(jià)的原料成本，賺取微薄的利潤，競(jìng)爭(zhēng)非常慘烈。限產(chǎn)，可以提高中國輕工制造產(chǎn)業(yè)在國際供應(yīng)鏈中的議價(jià)權(quán)。

這時(shí)，就有人會(huì)擔(dān)心，那我們買衣服會(huì)不會(huì)漲價(jià)??？可以告訴大家，不用擔(dān)心。消費(fèi)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，消費(fèi)者可以用腳投票。供應(yīng)端的漲價(jià)壓力，短期內(nèi)不會(huì)傳導(dǎo)到消費(fèi)端。因?yàn)樵诠?yīng)鏈中，中國工廠長期處于被壓榨的狀態(tài)，他們只是拿回本該屬于他們的利潤，壓縮的是品牌端的利潤點(diǎn)。

供給側(cè)改革，一個(gè)重要目標(biāo)就是：提升中國制造業(yè)在全球產(chǎn)業(yè)鏈中的地位和議價(jià)權(quán)。

三是，預(yù)防通脹風(fēng)險(xiǎn)。

美國人超額印了很多美元，這些美元不會(huì)憑空消失，他們來中國了。中國的工業(yè)制成品，賣到美國，換回美元。但這些美元在中國是不能花的，得換成人民幣。

中國企業(yè)從美國賺回來多少美元，中國央行就要兌換與之相當(dāng)?shù)娜嗣駧?。結(jié)果就是，人民幣越來越多。美國的大水漫灌，都灌入中國的流通市場(chǎng)。

再加上，國際資本瘋狂炒作大宗商品，銅鐵糧油豆等很容易被哄抬價(jià)格，從而引發(fā)潛在的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。

錢在供應(yīng)端過熱，可以拉動(dòng)生產(chǎn)，但轉(zhuǎn)移到消費(fèi)端過熱，就極容易引發(fā)物價(jià)上漲，通貨膨脹。

四是，預(yù)防產(chǎn)業(yè)過熱。

別看現(xiàn)在，中國制造業(yè)海外訂單源源不斷地進(jìn)來，但美國不是沒想過，對(duì)中國紡織工業(yè)下狠手。新疆棉事件，過去還不久。

在熱錢的涌入下，中國輕工制造大規(guī)模擴(kuò)張，可一旦海外訂單下滑，又會(huì)造成巨大的生產(chǎn)浪費(fèi)。中國現(xiàn)在需要擴(kuò)張的是中高端制造業(yè)，不是低端制造業(yè)。

隨著中國產(chǎn)業(yè)升級(jí)的逐步深入，一部分低端制造業(yè)轉(zhuǎn)移出去，是必然的趨勢(shì)。在中國產(chǎn)業(yè)升級(jí)的過程中，低端產(chǎn)業(yè)盲目擴(kuò)張，不符合我國產(chǎn)業(yè)發(fā)展的潮流。

而這一切的調(diào)整，都有著一條大主線，它就叫：碳中和。

中東戰(zhàn)爭(zhēng)為中國帶來了21世紀(jì)前20年的重大戰(zhàn)略窗口期，但從2020年以后，碳中和就將是中國產(chǎn)業(yè)變革最堅(jiān)定，最確定的一條大主線。

碳中和，讓傳統(tǒng)的化工、電力、能源等產(chǎn)業(yè)，迎來百年一遇的大變革時(shí)代。它引領(lǐng)著供給側(cè)改革，帶動(dòng)人類新消費(fèi)習(xí)慣的轉(zhuǎn)變，重塑全球能源產(chǎn)業(yè)新格局。